क्रिप्टो ट्रेडिंग बेसिक्स: स्पॉट, फ्यूचर्स, CFD, ऑर्डर और फ़ीस
पहला ट्रेड लेने से पहले यह जानना ज़रूरी है कि आप असल में क्या ख़रीद रहे हैं, आपका ऑर्डर कैसे भरता है और उसकी लागत कितनी है। यह गाइड क्रिप्टो ट्रेड करने के तीन तरीक़े, रोज़ इस्तेमाल होने वाले ऑर्डर और वह फ़ीस समझाती है जो चुपचाप तय करती है कि छोटा फ़ायदा बचेगा या नहीं।
क्रिप्टो ट्रेड करने के तीन तरीक़े
स्पॉट का मतलब है कि आप कॉइन ख़ुद ख़रीदते हैं। 1,000 USDT में Bitcoin लिया तो लगभग 0.01 BTC आपका है: आप उसे भेज सकते हैं, और सबसे बुरी हालत में उसकी क़ीमत गिरती है। न लीवरेज, न लिक्विडेशन, न कोई समय-सीमा।
फ्यूचर्स क़ीमत पर बने कॉन्ट्रैक्ट हैं। क्रिप्टो एक्सचेंज ज़्यादातर परपेचुअल फ्यूचर्स देते हैं जो कभी एक्सपायर नहीं होते; हर कुछ घंटे में ख़रीदारों और बेचने वालों के बीच छोटा भुगतान, यानी फ़ंडिंग रेट, इनकी क़ीमत को स्पॉट के पास रखता है। आप लॉन्ग या शॉर्ट जा सकते हैं और लीवरेज ले सकते हैं, यानी पोज़िशन आपके पैसे से कई गुना बड़ी हो सकती है। इसी वजह से पोज़िशन आपके बिना भी बंद हो सकती है: देखें लीवरेज, मार्जिन और लिक्विडेशन।
CFD (कॉन्ट्रैक्ट फ़ॉर डिफ़रेंस) BTCUSD या ETHUSD पर फ़ॉरेक्स ब्रोकर MT5 जैसे प्लेटफ़ॉर्म पर देते हैं। यहाँ सोने या EUR/USD की तरह लॉट में ट्रेड होता है, ब्रोकर स्प्रेड और ओवरनाइट फ़ीस (स्वैप) लेता है, और मार्जिन के नियम ब्रोकर के होते हैं।
| स्पॉट | परपेचुअल फ्यूचर्स | CFD | |
|---|---|---|---|
| कॉइन आपका | हाँ | नहीं | नहीं |
| शॉर्ट सेलिंग | नहीं | हाँ | हाँ |
| लीवरेज | नहीं | हाँ | हाँ |
| लिक्विडेशन | नहीं | हाँ | हाँ (स्टॉप आउट) |
| मुख्य लागत | ट्रेडिंग फ़ीस | फ़ीस + फ़ंडिंग | स्प्रेड + स्वैप |
| साइज़ की इकाई | कॉइन | कॉइन या कॉन्ट्रैक्ट | लॉट |
ऑर्डर जो आप सच में इस्तेमाल करेंगे
- मार्केट ऑर्डर: तुरंत सबसे अच्छी उपलब्ध क़ीमत पर भरता है। तेज़ है, पर तेज़ या पतले मार्केट में क़ीमत दिखी क़ीमत से ख़राब हो सकती है (स्लिपेज)।
- लिमिट ऑर्डर: आपकी क़ीमत या उससे बेहतर पर ही भरता है। हो सकता है न भरे, पर क़ीमत आपके हाथ में है। ऑर्डर बुक में इंतज़ार करने वाला लिमिट ऑर्डर मेकर होता है और आमतौर पर कम फ़ीस देता है।
- स्टॉप (स्टॉप-मार्केट): क़ीमत आपके स्टॉप को छूते ही मार्केट ऑर्डर बन जाता है। यही सामान्य स्टॉप लॉस है।
- स्टॉप-लिमिट: स्टॉप पर लिमिट ऑर्डर बनता है। तेज़ मूव में छूट सकता है, इसलिए स्टॉप लॉस के लिए जोखिम भरा है।
- टेक प्रॉफ़िट: आपके टारगेट पर ट्रेड बंद करता है।
- रिड्यूस-ओनली (फ्यूचर्स): यह ऑर्डर पोज़िशन को सिर्फ़ छोटा कर सकता है, कभी उल्टी नई पोज़िशन नहीं खोलता।
फ़ीस: मेकर, टेकर, फ़ंडिंग, स्प्रेड
एक्सचेंज हर फ़िल पर पोज़िशन वैल्यू का प्रतिशत लेते हैं। टेकर फ़ीस (मार्केट ऑर्डर और स्टॉप) मेकर फ़ीस से ज़्यादा होती है। आमतौर पर हर तरफ़ लगभग 0.02 % से 0.1 %; अपने एक्सचेंज का फ़ीस पेज देखें।
फ़ीस पूरी पोज़िशन पर लगती है, सिर्फ़ मार्जिन पर नहीं। 10× पर 1,000 USDT मार्जिन = 10,000 USDT की पोज़िशन; खोलने और बंद करने पर 0.05 % टेकर फ़ीस = 10 USDT, यानी क़ीमत हिलने से पहले ही मार्जिन का 1 %। परपेचुअल में हर कुछ घंटे फ़ंडिंग और CFD में स्प्रेड व स्वैप भी जुड़ते हैं।
पहला समझदार ट्रेड
- एंट्री से पहले प्लान लिखें: एंट्री, स्टॉप लॉस और टारगेट।
- रिस्क तय करें: अकाउंट का 1 % आम सीमा है। इसे साइज़ में बदलें: क्रिप्टो पोज़िशन साइज़ कैलकुलेटर।
- रिस्क के मुक़ाबले रिवॉर्ड देखें: रिस्क-रिवॉर्ड कैलकुलेटर।
- फ्यूचर्स में देखें कि लिक्विडेशन प्राइस आपके स्टॉप से बहुत दूर है।
- ट्रेड खुलते ही स्टॉप और टारगेट लगाएँ, और हर ट्रेड की छोटी जर्नल रखें।
उदाहरण के साथ हिसाब
आपने स्पॉट पर 100,000 USDT के भाव पर 0.01 BTC (1,000 USDT) ख़रीदा और 103,000 पर बेचा (1,030 USDT)। हर तरफ़ 0.1 % फ़ीस: 1.00 + 1.03 = 2.03 USDT, यानी मुनाफ़ा 30 − 2.03 = 27.97 USDT। यही मूव 10× फ्यूचर्स (0.1 BTC) पर 300 USDT देता, लगभग 10 USDT फ़ीस घटाकर; और उल्टी दिशा में 3 % का मूव 300 USDT, यानी मार्जिन का लगभग एक-तिहाई, ले जाता।
इस गाइड के टूल
सवाल-जवाब
शुरुआत के लिए स्पॉट बेहतर है या फ्यूचर्स?
स्पॉट आसान है: न लिक्विडेशन, न फ़ंडिंग, न शॉर्ट। पहले छोटे स्पॉट ट्रेड पर पोज़िशन साइज़ और स्टॉप सीखें; फ्यूचर्स का लीवरेज हर ग़लती को बड़ा कर देता है।
क्रिप्टो फ्यूचर्स और CFD में क्या फ़र्क है?
फ्यूचर्स क्रिप्टो एक्सचेंज पर कॉइन या कॉन्ट्रैक्ट में ट्रेड होते हैं; CFD ब्रोकर MT5 जैसे प्लेटफ़ॉर्म पर लॉट में देते हैं, फ़ंडिंग की जगह स्प्रेड और स्वैप के साथ।
मेरा मार्केट ऑर्डर अलग क़ीमत पर क्यों भरा?
यह स्लिपेज है: ऑर्डर बुक की सबसे अच्छी क़ीमतें लेता है, और तेज़ या पतले मार्केट में वे आख़िरी दिखी क़ीमत से ख़राब हो सकती हैं। लिमिट ऑर्डर इससे बचाता है पर शायद न भरे।
एक क्रिप्टो ट्रेड की लागत कितनी है?
फ़ीस रेट × पोज़िशन वैल्यू, खोलते और बंद करते समय दोनों बार। परपेचुअल में फ़ंडिंग, CFD में स्प्रेड और स्वैप जोड़ें।
और क्रिप्टो गाइड (अंग्रेज़ी)
सभी क्रिप्टो गाइड → · सभी मुफ़्त ट्रेडिंग टूल → · Blog