کرپٹو فیوچرز میں لیوریج، مارجن اور لیکویڈیشن

لیوریج اصل میں کیا کرتا ہے

لیوریج پوزیشن اور آپ کے مارجن کا تناسب ہے۔ 10× پر 1,000 USDT مارجن سے 10,000 USDT کی پوزیشن؛ 50× پر 50,000 USDT کی۔ قیمت کی ہر 1 % حرکت پوزیشن کا 1 % ہے، یعنی 10× پر مارجن کا 10 % اور 50× پر 50 %۔

اہم بات: اگر آپ ٹریڈ کا سائز اسٹاپ لاس سے طے کرتے ہیں (دیکھیں رسک مینجمنٹ گائیڈ)، تو لیوریج صرف یہ بدلتا ہے کہ کتنا مارجن بند ہے۔ اسٹاپ پر نقصان وہی رہتا ہے۔ مسئلہ تب شروع ہوتا ہے جب لیوریج سے پوزیشن بڑی کی جاتی ہے۔

انیشل مارجن، مینٹیننس مارجن اور مارک پرائس

انیشل مارجن وہ ہے جو پوزیشن کھولنے پر لگتا ہے: پوزیشن ویلیو ÷ لیوریج۔ مینٹیننس مارجن وہ کم از کم رقم ہے جو پوزیشن میں رہنی چاہیے؛ یہ پوزیشن ویلیو کا چھوٹا فیصد ہے (مینٹیننس ریٹ، عام سائز پر Bitcoin کے لیے اکثر تقریباً 0.4 % سے 1 %، بڑی پوزیشن اور چھوٹے کوائنز پر زیادہ)۔ جب آپ کا مارجن اور کھلا نفع نقصان مل کر مینٹیننس مارجن تک گرتا ہے، پوزیشن لیکویڈیٹ ہو جاتی ہے۔

ایکسچینج یہ مارک پرائس پر دیکھتے ہیں، جو کئی اسپاٹ مارکیٹس سے بنی منصفانہ قیمت ہے، آخری ٹریڈ نہیں۔

آئسولیٹڈ یا کراس مارجن

آئسولیٹڈ: صرف اس پوزیشن کو دیا گیا مارجن جا سکتا ہے۔ لیکویڈیشن قریب ہوتی ہے، مگر ایک بری ٹریڈ پورا اکاؤنٹ خالی نہیں کر سکتی۔

کراس: پورا فری بیلنس ہر کھلی پوزیشن کے پیچھے ہوتا ہے۔ لیکویڈیشن دور ہو جاتی ہے، جو محفوظ لگتا ہے، مگر وہاں پہنچنے پر ایک ٹریڈ کے مارجن سے کہیں زیادہ نقصان ہوتا ہے۔ کئی محتاط ٹریڈر اسٹاپ لاس کے ساتھ آئسولیٹڈ مارجن استعمال کرتے ہیں تاکہ بدترین نتیجہ ہمیشہ معلوم رہے۔

لیکویڈیشن پرائس کا حساب

USDT مارجن والے پرپیچوئل میں کولیٹرل C (آپ کا مارجن، کراس میں فری بیلنس بھی)، q کوائن، انٹری E اور مینٹیننس ریٹ m ہو، تو پوزیشن تب لیکویڈیٹ ہوتی ہے جب C + منافع = m × پوزیشن ویلیو:

Long: P = (E × q − C) ÷ (q × (1 − m))
Short: P = (E × q + C) ÷ (q × (1 + m))

لانگ کے لیے آسان اصول: لیکویڈیشن سے پہلے قیمت تقریباً 1 ÷ لیوریج − m گر سکتی ہے۔ 10× پر تقریباً 9.5 %، 20× پر تقریباً 4.5 %، 50× پر 2 % سے کم، اور 100× پر 0.5 % سے کم۔ Bitcoin عام دن میں ایک گھنٹے میں 2 % ہل جاتا ہے۔ اپنے اعداد لیکویڈیشن کیلکولیٹر میں ڈالیں۔

لیکویڈیشن کو دور کیسے رکھیں

• ہمیشہ ایسا اسٹاپ لاس رکھیں جو لیکویڈیشن پرائس سے کافی پہلے ہو۔
• سائز اسٹاپ سے طے کریں (کرپٹو پوزیشن سائز کیلکولیٹر)، پھر اتنا ہی لیوریج لیں جتنا مارجن چاہیے۔
• نقصان والی پوزیشن کو "بچانے" کے لیے مارجن نہ ڈالیں؛ یہ لیوریج کے ساتھ ایوریجنگ ڈاؤن ہے۔
• یاد رکھیں کہ کئی دن کی پوزیشن پر فنڈنگ اور فیس آہستہ آہستہ مارجن کم کرتے ہیں۔
• بڑی خبروں اور ویک اینڈ پر محتاط رہیں، جب حرکت تیز اور آرڈر بک کمزور ہوتی ہے۔

مثال کے ساتھ حساب

10× لیوریج پر 100,000 پر 0.1 BTC لانگ: پوزیشن 10,000 USDT، انیشل مارجن 1,000 USDT، مینٹیننس ریٹ 0.5 %۔ لیکویڈیشن: (10,000 − 1,000) ÷ (0.1 × 0.995) = 90,452، انٹری سے 9.5 % نیچے۔ 97,000 کا اسٹاپ لاس 300 USDT لے کر ٹریڈ بہت پہلے بند کر دیتا ہے۔ کراس موڈ میں 1,000 USDT مزید فری بیلنس ہو تو لیکویڈیشن 80,402 پر چلی جاتی ہے، مگر وہاں پہنچنے پر نقصان تقریباً 1,960 USDT ہوگا۔

اس گائیڈ کے ٹولز

سوال و جواب

نئے ٹریڈر کو کتنا لیوریج لینا چاہیے؟

پہلے ہر ٹریڈ کا سائز اسٹاپ لاس سے طے کریں۔ پھر 2× سے 5× جیسا کم لیوریج عموماً کافی ہے؛ اس سے لیکویڈیشن اسٹاپ سے دور رہتی ہے۔ زیادہ لیوریج اچھی ٹریڈ کو بہتر نہیں بناتا۔

چارٹ میری قیمت تک نہیں گیا، پھر بھی لیکویڈیشن کیوں ہوئی؟

ایکسچینج مارک پرائس پر لیکویڈیٹ کرتے ہیں، اور بند کرنے کی فیس بھی مارجن سے کٹتی ہے۔ مارک پرائس پر لمبی وک یا بڑی پوزیشن پر زیادہ مینٹیننس ریٹ اسے پہلے ٹرگر کر سکتا ہے۔

کیا کراس مارجن آئسولیٹڈ سے بہتر ہے؟

کراس لیکویڈیشن کو دور کرتا ہے مگر پورا بیلنس لے سکتا ہے؛ آئسولیٹڈ نقصان کو ایک ٹریڈ کے مارجن تک محدود رکھتا ہے۔ درست اسٹاپ لاس کے ساتھ آئسولیٹڈ میں بدترین نتیجہ واضح رہتا ہے۔

کیا میں مارجن سے زیادہ کھو سکتا ہوں؟

زیادہ تر کرپٹو ایکسچینجز پر آئسولیٹڈ پوزیشن اپنے مارجن سے زیادہ نہیں کھوتی؛ اپنے ایکسچینج کے اصول پڑھیں۔ CFD بروکر کی اپنی نیگیٹو بیلنس پالیسی ہوتی ہے۔

مزید کرپٹو گائیڈز (انگریزی)

تمام کرپٹو گائیڈز ← · تمام مفت ٹریڈنگ ٹولز ← · Blog